Desde hace 10 años a la fecha, pymes de Mendoza y San Juan cuentan con la posibilidad de poder acceder a los mercados de capitales para poder financiar capital de trabajo.
El año 2017 culminó con la emisión de la Primer Obligación Negociable Garantizada por Cuyoval y organizada por Portfolio SA, emitida en la Provincia de Mendoza por la sociedad CHACARA S.A.
De esta manera, en el año 2018 se lanzó la Serie II de Obligaciones Negociables PYME de CUMAR SA, titular de la tarjeta de Crédito ULTRA con amplia expansión en toda la provincia de Mendoza y con proyecciones nacionales. Esta nueva serie contó con la Organización de la firma mendocina PORTFOLIO SA, siendo el Agente Colocador San Juan Bursatil SA.
En esta nueva operatoria intervinieron asesores legales e instituciones de larga trayectoria de Mendoza y San Juan, lo que permite afirmar una vez más, que en Mendoza las PYMES pueden acceder al Mercado de Capitales teniendo a su alcance los medios profesionales e instituciones para poder llevarlo a cabo.
A partir del día lunes 19 de Marzo de 2018 se pusieron a disposición del público en general la SERIE II de Obligaciones Negociables PYME CNV por un valor nominal de $ 10.000.000 dentro del marco del Programa Global de Obligaciones Negociables PYME de $ 100.000.000, autorizada por la Comisión Nacional de Valores y que contará con autorización de Negociación y Listado en el Mercado Argentino de Valores.
Las principales Condiciones de Emisión de la Serie II de Obligaciones Negociables PYME CNV de CUMAR SA son las siguientes:
La Serie II se emite por $10.000.000, y tiene un plazo de duración de dos años, pagándose capital e intereses en forma cuatrimestral.
El interés será variable compuesto de tasa BADLAR más los puntos que surjan de la licitación, con un mínimo de 25% y un máximo de 32%
La serie II cuenta con una calificación de riesgo (A-) otorgada por Evaluadora Latinoamericana Sociedad Calificadora de Riesgo
El periodo de colocación es desde el día 19 de marzo de 2018 hasta el 23 de marzo de 2018, recibiéndose las ofertas de compra el último día hasta las 15 horas.
Qué son las ON y por qué cada vez más pymes locales las eligen para financiarse
Desde hace 10 años a la fecha, pymes de Mendoza y San Juan cuentan con la posibilidad de poder acceder a los mercados de capitales para poder financiar capital de trabajo. Las empresas locales acceden en general mediante dos instrumentos: negociación de cheque de pago diferido y emisión de Obligaciones Negociables (ON).
Respecto de las ON, se tratan de títulos de deuda privada estructurados conforme el flujo de fondos de cada empresa y permiten acceder a financiamiento no bancario a la vez que le otorga a los inversores en general la posibilidad de poder invertir en estos instrumentos con una rentabilidad similar a las letras del Banco Central que se emiten, y poder mitigar los efectos que la inflación provoca en los ahorros de las personas.
Las empresas que acceden a financiarse mediante estos títulos se encuentran bajo la órbita de la Comisión Nacional de Valores, y cuentan en general con calificaciones de riesgo o avales, a la vez que sus balances e información se encuentra al acceso del público en general a través del website de la Comisión Nacional de Valores.
¿Cómo se compran estos títulos? Hay que recurrir únicamente a Agentes Registrados ante la Comisión Nacional de Valores quienes son las únicas personas autorizadas para poder intervenir en la compra venta de las obligaciones negociables y los títulos en general.
Fuente: EcoCuyo
